mycoreobjectrosdok_disshab_0000001484rosdok_disshab_0000001484rosdokdisshabrosdok_derivate_00000328262023-08-08T10:06:33.396Z2015-12-15T09:47:53.674ZadministratoreditorDpublished1rosdok_derivate_0000032826truetruederivate_types:fulltextVolltextfulltextwf_edit_epub wf_register_epubstate:publishedstate:publishedveröffentlichtpublishedrosdok/id00001663844212091MODS updated during RosDok migration in June 2021DissertationHochschulschrift1065207344Daniel SebastianKraus1982-VerfasserInautDevices to screen borrowers’ privately known default riskInstrumente zur Identifizierung von Ausfallrisiken, die lediglich den Kreditnehmern bekannt sinden121081648Prof. Dr.DorisNeubergerUniversität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen FakultätAkademischeR BetreuerIndgs13285838XProf. Dr.PhilippWichardtUniversität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen FakultätAkademischeR BetreuerIndgs2140292-9Universität RostockWirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätGrad-verleihende Institutiondgg10.18453/rosdok_id00001663http://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663urn:nbn:de:gbv:28-diss2015-0213-4330 WirtschaftWirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultätfrei zugänglich (Open Access)Lizenz Metadaten: CC0Nutzungsrechte erteiltalle Rechte vorbehaltenUniversität RostockRostock2015monographic20142015Universitätsbibliothek RostockRostock20152015Chapter 1 theoretically shows why lenders ration loan size and loan applicants to screen borrowers' riskiness in a competitive spot loan market with imperfect information. Chapter 2 theoretically examines how lenders can reduce costs to screen borrowers' riskiness by a commitment to grant a loan in the future and including a material adverse change (MAC) clause while a spot loan market co-exists. Chapter 3 empirically tests how borrowers' impatience can be used to screen their private information about default risk.Kapitel 1 zeigt theoretisch, warum sowohl die Kreditmenge als auch die Kreditbewerber rationiert werden. Kapitel 2 untersucht theoretisch, warum die sogenannte „Material Adverse Change“-Klausel (MAC-Klausel) bei Kreditzusagen so weit verbreitet ist. Kapitel 3 untersucht empirisch, wie man sich die Ungeduld von Kreditnehmern zunutze machen kann, damit sie die privaten Informationen über ihr Ausfallrisiko offenbaren.asymmetric informationloansfinancial intermediationUniversitätsbibliothek Rostockhttp://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663doctype:epubdoctype:epubDokumenttypDocument typedoctype:epub.dissertationdoctype:epub.dissertationDissertationdoctoral thesisdiniPublType:doctoralThesis diniPublType2022:PhDThesis XMetaDissPlusThesisLevel:thesis.doctoralinfo:eu-repo/semantics/doctoralThesisdocumentnatureOfContent:ppn_105825778natureOfContent:ppn_105825778HochschulschriftdiniPublType2022:DoctoralThesisdiniPublType2022:DoctoralThesisDissertation oder HabilitationDoctoral thesisDRIVERdiniPublType2022:PhDThesisdiniPublType2022:PhDThesisDissertationPhD thesisKDSF (Pu34)XMetaDissPlusThesisLevel:thesis.doctoralXMetaDissPlusThesisLevel:thesis.doctoralDoktorarbeitdoctoral thesisrfc5646:enrfc5646:enEnglischEnglishengengSDNB:330SDNB:330330 Wirtschaft330 Economicsinstitution:unirostockinstitution:unirostockUniversität RostockUniversity of RostockUniversität RostockUniversität RostockUni.Rostockhttp://d-nb.info/gnd/38329-6institution:unirostock.wsfinstitution:unirostock.wsfWirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätFaculty of Economics and Social SciencesUniversität Rostock. Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätWirtschafts- und Sozial-<br />wissenschaftliche FakultätUni.Rostock.Fakultaet.WIWIhttp://d-nb.info/gnd/2140292-9accesscondition:openaccessaccesscondition:openaccessfrei zugänglich (Open Access)open accesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2OAfreeinfo:eu-repo/semantics/openAccess[DE-28]Open Access$gControlled Vocabulary for Access Rights$uhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2licenseinfo:metadatalicenseinfo:metadataLizenzen für Metadatenlicenseinfo:metadata.cc0licenseinfo:metadata.cc0Lizenz Metadaten: CC0license metadata: CC0/creativecommons/p/zero/1.0/88x31.pnghttps://creativecommons.org/publicdomain/zero/1.0/licenseinfo:depositlicenseinfo:depositVeröffentlichungsgenehmigungpermission to storelicenseinfo:deposit.rightsgrantedlicenseinfo:deposit.rightsgrantedNutzungsrechte erteiltrights grantedlicenseinfo:worklicenseinfo:workWerkworklicenseinfo:work.rightsreservedlicenseinfo:work.rightsreservedalle Rechte vorbehaltenall rights reserved/creativecommons/r/reserved/0.9/88x31.png[DE-28]Urheberrechtsschutz 1.0$gRights Statements$uhttp://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/http://rightsstatements.org/vocab/InC/1.0/Devices to screen borrowers’ privately known default riskInstrumente zur Identifizierung von Ausfallrisiken, die lediglich den Kreditnehmern bekannt sindDevices to screen borrowers’ privately known default riskgnd:1065207344gnd:121081648gnd:13285838Xgnd:2140292-9gnd:1065207344gnd:121081648gnd:13285838Xgnd:2140292-9rosdok_disshab_0000001484-d737459e39gnd:1065207344Daniel Sebastian KrausDaniel Sebastian Krausrosdok_disshab_0000001484-d737459e62gnd:121081648Prof. Dr. Doris NeubergerProf. Dr. Doris Neubergerrosdok_disshab_0000001484-d737459e77gnd:13285838XProf. Dr. Philipp WichardtProf. Dr. Philipp Wichardtrosdok_disshab_0000001484-d737459e93gnd:2140292-9Universität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätUniversität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätDaniel Sebastian KrausProf. Dr. Doris NeubergerProf. Dr. Philipp WichardtUniversität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätDaniel Sebastian KrausProf. Dr. Doris NeubergerProf. Dr. Philipp WichardtUniversität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätDaniel Sebastian KrausRostockUniversität Rostockepub.dissertation10.18453/rosdok_id00001663http://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663urn:nbn:de:gbv:28-diss2015-0213-4asymmetric informationloansfinancial intermediationChapter 1 theoretically shows why lenders ration loan size and loan applicants to screen borrowers' riskiness in a competitive spot loan market with imperfect information. Chapter 2 theoretically examines how lenders can reduce costs to screen borrowers' riskiness by a commitment to grant a loan in the future and including a material adverse change (MAC) clause while a spot loan market co-exists. Chapter 3 empirically tests how borrowers' impatience can be used to screen their private information about default risk.Kapitel 1 zeigt theoretisch, warum sowohl die Kreditmenge als auch die Kreditbewerber rationiert werden. Kapitel 2 untersucht theoretisch, warum die sogenannte „Material Adverse Change“-Klausel (MAC-Klausel) bei Kreditzusagen so weit verbreitet ist. Kapitel 3 untersucht empirisch, wie man sich die Ungeduld von Kreditnehmern zunutze machen kann, damit sie die privaten Informationen über ihr Ausfallrisiko offenbaren.20152015epub.dissertation1 Dissertation_Kraus_2015.pdf 2119616 b8397ea1d46662070272afa96e215fe7 rosdok/id00001663844212091MODS updated during RosDok migration in June 2021DissertationHochschulschrift1065207344Daniel SebastianKraus1982-VerfasserInautDevices to screen borrowers’ privately known default riskInstrumente zur Identifizierung von Ausfallrisiken, die lediglich den Kreditnehmern bekannt sinden121081648Prof. Dr.DorisNeubergerUniversität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen FakultätAkademischeR BetreuerIndgs13285838XProf. Dr.PhilippWichardtUniversität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen FakultätAkademischeR BetreuerIndgs2140292-9Universität RostockWirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätGrad-verleihende Institutiondgg10.18453/rosdok_id00001663http://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663urn:nbn:de:gbv:28-diss2015-0213-4330 WirtschaftWirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultätfrei zugänglich (Open Access)Lizenz Metadaten: CC0Nutzungsrechte erteiltalle Rechte vorbehaltenUniversität RostockRostock2015monographic20142015Universitätsbibliothek RostockRostock20152015Chapter 1 theoretically shows why lenders ration loan size and loan applicants to screen borrowers' riskiness in a competitive spot loan market with imperfect information. Chapter 2 theoretically examines how lenders can reduce costs to screen borrowers' riskiness by a commitment to grant a loan in the future and including a material adverse change (MAC) clause while a spot loan market co-exists. Chapter 3 empirically tests how borrowers' impatience can be used to screen their private information about default risk.Kapitel 1 zeigt theoretisch, warum sowohl die Kreditmenge als auch die Kreditbewerber rationiert werden. Kapitel 2 untersucht theoretisch, warum die sogenannte „Material Adverse Change“-Klausel (MAC-Klausel) bei Kreditzusagen so weit verbreitet ist. Kapitel 3 untersucht empirisch, wie man sich die Ungeduld von Kreditnehmern zunutze machen kann, damit sie die privaten Informationen über ihr Ausfallrisiko offenbaren.asymmetric informationloansfinancial intermediationUniversitätsbibliothek Rostockhttp://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663 2015-12-15T09:47:53.674Z 2023-08-08T10:06:33.396Z 2023-08-18T10:06:33.401Z editorD {"identifier":"rosdok/id00001663","type":"local_id","additional":"","service":"MCRLocalID","created":"2018-06-30T13:20:33.947Z"} {"identifier":"http://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663","type":"purl","additional":"","service":"RosDokPURL","created":"2018-06-30T13:20:34.140Z","registered":"2018-06-30T13:20:34.140Z"} {"identifier":"10.18453/rosdok_id00001663","type":"doi","additional":"","service":"RosDokDOI","created":"2018-06-30T13:20:35.416Z","registered":"2018-06-30T13:20:35.416Z"} {"identifier":"urn:nbn:de:gbv:28-diss2015-0213-4","type":"dnbUrn","additional":"","service":"RosDokURN","created":"2018-06-30T13:20:33.953Z","registered":"2015-12-18T03:19:13.743Z"} administratorfulltextfile/rosdok_disshab_0000001484/rosdok_derivate_0000032826/Dissertation_Kraus_2015.pdfDevices to screen borrowers’ privately known default riskInstrumente zur Identifizierung von Ausfallrisiken, die lediglich den Kreditnehmern bekannt sindDevices to screen borrowers’ privately known default riskgnd:1065207344gnd:121081648gnd:13285838Xgnd:2140292-9gnd:1065207344gnd:121081648gnd:13285838Xgnd:2140292-9rosdok_disshab_0000001484-d737459e39gnd:1065207344Daniel Sebastian KrausDaniel Sebastian Krausrosdok_disshab_0000001484-d737459e62gnd:121081648Prof. Dr. Doris NeubergerProf. Dr. Doris Neubergerrosdok_disshab_0000001484-d737459e77gnd:13285838XProf. Dr. Philipp WichardtProf. Dr. Philipp Wichardtrosdok_disshab_0000001484-d737459e93gnd:2140292-9Universität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätUniversität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätDaniel Sebastian KrausProf. Dr. Doris NeubergerProf. Dr. Philipp WichardtUniversität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätDaniel Sebastian KrausProf. Dr. Doris NeubergerProf. Dr. Philipp WichardtUniversität Rostock Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche FakultätDaniel Sebastian KrausRostockUniversität Rostockepub.dissertation10.18453/rosdok_id00001663http://purl.uni-rostock.de/rosdok/id00001663urn:nbn:de:gbv:28-diss2015-0213-4asymmetric informationloansfinancial intermediationChapter 1 theoretically shows why lenders ration loan size and loan applicants to screen borrowers' riskiness in a competitive spot loan market with imperfect information. Chapter 2 theoretically examines how lenders can reduce costs to screen borrowers' riskiness by a commitment to grant a loan in the future and including a material adverse change (MAC) clause while a spot loan market co-exists. Chapter 3 empirically tests how borrowers' impatience can be used to screen their private information about default risk.Kapitel 1 zeigt theoretisch, warum sowohl die Kreditmenge als auch die Kreditbewerber rationiert werden. Kapitel 2 untersucht theoretisch, warum die sogenannte „Material Adverse Change“-Klausel (MAC-Klausel) bei Kreditzusagen so weit verbreitet ist. 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