title: |
A joint analysis of financial and biometrical risks in life insurance |
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contributing persons: |
Marcus C. Christiansen
, Dr.[VerfasserIn] |
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132863510 |
Hartmut Milbrodt
, Prof. Dr.[AkademischeR BetreuerIn] |
Holger Drees
, Prof. Dr.[AkademischeR BetreuerIn] |
Ulrich Orbanz
, PD Dr.[AkademischeR BetreuerIn] |
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contributing corporate bodies: |
Universität Rostock, Mathematisch-Naturwissenschaftliche Fakultät[Grad-verleihende Institution] |
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2147083-2 |
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abstract: |
With, in recent years, a risen volatility at financial markets and an unforseen increase
of life expectancies in many developed countries being observed, for an actuary the
question arises which risk factors really matter in life insurance. Traditionally
a life insurer covers the unsystematic biometrical risk, benefiting from a diversification
effect. Driven by experiences, over the past years more and more actuaries concentrated
their attention on the non-diversifiable financial risk and systematic mortality risk.
This work presents two approaches for quantifying and comparing the different risk
factors:
First a sensitivity analysis concept, basing on a generalized gradients, in order
to analyze the effect of changes of actuarial assumptions. Second a form of uncertainty
analysis,
for which the actuarial assumptions are modeled stochastically.
[English] |
Die in den letzten Jahren gestiegene Volatilität der Finanzmärkte und die in vielen
entwickelten Ländern unvorhergesehene starke Erhöhung der Lebenserwartung werfen für
den Versicherungsmathematiker die Frage auf, welche Risikofaktoren in der Lebensversicherung
wirklich von Bedeutung sind. Traditionell übernehmen Lebensversicherer das durch Poolbildung
diversifizierbare biometrische Zufallsrisiko. Aufgrund der Erfahrungen der letzten
Jahre rücken nun aber auch die nicht diversifizierbaren Risiken wie Sterblichkeit-Änderungsrisiko
oder ökonomisches Risiko stärker in den Blickpunkt.
Diese Arbeit präsentiert zwei Ansätze zum quantifizieren und vergleichen der verschiedenen
Risikofaktoren: Erstens ein Konzept zur Sensitivitätsanalyse, welches auf verallgemeinerten
Gradienten basiert, mit dem Ziel, den Einfluss von Schwankungen der Rechnungsgrundlagen
zu studieren. Zweitens eine Art Unsicherheitsanalyse, für die die Rechnungsgrundlagen
stochastisch modelliert werden.
[German] |
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document type: |
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institution: |
Faculty of Mathematics and Natural Sciences |
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language: |
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subject class (DDC): |
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publication / production: |
Rostock
Rostock: Universität Rostock
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2006
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identifiers: |
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access condition: |
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license/rights statement: |
all rights reserved This work may only be used under the terms of the German Copyright Law (Urheberrechtsgesetz). |
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RosDok id: |
rosdok_disshab_0000000007 |
created / modified: |
04.03.2008 / 08.08.2023
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metadata license: |
The metadata of this document was dedicated to the public domain (CC0 1.0 Universal Public Domain Dedication). |