Devices to screen borrowers’ privately known default risk

Daniel Sebastian Kraus

doi:10.18453/rosdok_id00001663

Daniel Sebastian Kraus

Devices to screen borrowers’ privately known default risk

Universität Rostock, 2015

https://doi.org/10.18453/rosdok_id00001663

Abstract: Kapitel 1 zeigt theoretisch, warum sowohl die Kreditmenge als auch die Kreditbewerber rationiert werden. Kapitel 2 untersucht theoretisch, warum die sogenannte „Material Adverse Change“-Klausel (MAC-Klausel) bei Kreditzusagen so weit verbreitet ist. Kapitel 3 untersucht empirisch, wie man sich die Ungeduld von Kreditnehmern zunutze machen kann, damit sie die privaten Informationen über ihr Ausfallrisiko offenbaren.

Dissertation Freier Zugang

Titel:

Devices to screen borrowers’ privately known default risk

Weitere Titel:

Instrumente zur Identifizierung von Ausfallrisiken, die lediglich den Kreditnehmern bekannt sind [übersetzt]

Beteiligte Personen:

Daniel Sebastian Kraus[VerfasserIn]
	1065207344
Doris Neuberger , Prof. Dr.[AkademischeR BetreuerIn]
	121081648
	Universität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakultät
Philipp Wichardt , Prof. Dr.[AkademischeR BetreuerIn]
	13285838X
	Universität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftlichen Fakultät

Beteiligte Körperschaften:

Universität Rostock, Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät[Grad-verleihende Institution]
	2140292-9

Zusammenfassung:

Chapter 1 theoretically shows why lenders ration loan size and loan applicants to screen borrowers' riskiness in a competitive spot loan market with imperfect information. Chapter 2 theoretically examines how lenders can reduce costs to screen borrowers' riskiness by a commitment to grant a loan in the future and including a material adverse change (MAC) clause while a spot loan market co-exists. Chapter 3 empirically tests how borrowers' impatience can be used to screen their private information about default risk. [Englisch]

Kapitel 1 zeigt theoretisch, warum sowohl die Kreditmenge als auch die Kreditbewerber rationiert werden. Kapitel 2 untersucht theoretisch, warum die sogenannte „Material Adverse Change“-Klausel (MAC-Klausel) bei Kreditzusagen so weit verbreitet ist. Kapitel 3 untersucht empirisch, wie man sich die Ungeduld von Kreditnehmern zunutze machen kann, damit sie die privaten Informationen über ihr Ausfallrisiko offenbaren. [Deutsch]

Dokumenttyp:

Dissertation

Einrichtung:

Wirtschafts- und Sozialwissenschaftliche Fakultät

Sprache:

Englisch

Sachgruppe der DNB:

330 Wirtschaft

Veröffentlichung /
Entstehung:

Rostock

Rostock: Universität Rostock

2015